Swisscom acquisisce Vodafone Italia, via all’unione con Fastweb

Ora è ufficiale. Swisscom ha stipulato accordi vincolanti con il Gruppo Vodafone Plc per l’acquisizione del 100% di Vodafone Italia per 8 miliardi di euro su base cash and debt free con l’obiettivo di integrarla con Fastweb, affiliata di Swisscom in Italia. La comunicazione, attesa già da qualche giorno, è arrivata prima dell’apertura della giornata di Borsa.

Si tratta di un’operazione da 8 miliardi di euro, con corrispettivo della transazione interamente in contanti e completamente finanziato a debito. Il closing è previsto per il primo trimestre 2025 e, si legge in una nota di Swisscom, «la nuova compagnia e il Gruppo Vodafone stipuleranno alcuni accordi di servizio transitori e a lungo termine, tra cui un contratto di licenza che consente l’uso del marchio Vodafone in Italia per un massimo di 5 anni dopo il closing. Vodafone fornirà alcuni servizi per un corrispettivo annuo totale iniziale di circa 350 milioni di euro, destinato a diminuire nel tempo».

Previsto per gli azionisti di Swisscom anche un aumento del dividendo: «A condizione che si chiuda all’inizio del 2025 – riporta il comunicato della compagnia svizzera – Swisscom intende aumentare il dividendo annuale a 26 franchi/azione pagabile nel 2026 (per l’anno d’esercizio 2025), con l’ambizione di un’ulteriore crescita del dividendo in seguito, sostenuta dalla realizzazione delle sinergie e soggetta all’evoluzione del FCF».

Christoph Aeschlimann, ceo di Swisscom, commenta: «Swisscom opera con successo in Italia fin dall’acquisizione di Fastweb nel 2007. In questo periodo abbiamo generato un buon track record di investimenti e una crescita redditizia in Italia. La logica industriale di questa fusione è molto solida. Fastweb e Vodafone Italia rappresentano una combinazione ideale per generare un elevato valore aggiunto per tutti gli stakeholder». Per Walter Renna, amministratore delegato di Fastweb, «questa operazione segna un punto di svolta per Fastweb e genererà valore significativo per tutti gli stakeholter».

«Questo è il terzo e ultimo step di rimodellamento delle nostre operazioni europee. La vendita di Vodafone Italia a Swisscom crea un valore significativo per Vodafone», afferma dal canto suo Margherita Della Valle, ceo di Vodafone Group, puntualizzando che «le nostre transazioni in Italia e Spagna forniranno 12 miliardi di euro di proventi anticipati in contanti e intendiamo restituire 4 miliardi di euro azionisti tramite buyback, come parte della nostra più ampia revisione dell’allocazione del capitale».