La promozione di Kepler spinge Recordati, per gli analisti bene gli investimenti su Isturisa

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Seduta positiva per Recordati che guadagna il 2,44% a 47,92 euro, dopo la "promozione" di Kepler Cheuvreux, che ha alzato la raccomadazione da "hold" a "buy", con obiettivo di prezzo passato da 55,5 a 57,5 euro per azione. Le azioni del gruppo farmaceutico viaggiano a un livello considerato «interessante e attraente per gli investitori». In attesa dei conti 2025, in arrivo il prossimo 17 febbraio, gli analisti prevedono che risultati e guidance siano in linea con le attese del mercato, al netto dei 40 milioni di euro aggiuntivi di investimenti relativi a Isturisa, farmaco della categoria degli anticorticosteroidi e indicato per il trattamento della sindrome di Cushing endogena negli adulti.

Secondo gli esperti di Kepler, in particolare, «questa ulteriore spesa è particolarmente opportuna alla luce del recente rifiuto da parte della Fda (l'autorità americana di supervisione del mercato farmaceutico e alimentare) di un potenziale farmaco concorrente. Dopo gli adeguamenti infrastrutturali e valutari, confermiamo le nostre stime per l'anno fiscale 2025 e riduciamo l'utile per azione per l'anno fiscale 2026 del 5% per riflettere i costi più elevati legati all'investimento in Isturisa». Per il 2026 la stima è che i costi legati alla spinta commerciale per Isturisa negli Stati Uniti si attestino a circa 40 milioni, costi che "dovrebbero essere riassorbiti nel 2027". Kepler segnala comunque che, «per prudenza, non è stata incorporata nelle stime la previsione della società di un picco di vendite di oltre 1,2 miliardi di euro per Isturisa. In questa fase ipotizziamo circa 950 milioni di euro entro il 2033».