Il piano Mps punta a 3,7 miliardi di utili al 2030, ai soci 16 miliardi

Il Monte punta a mantenere la struttura patrimoniale solida degli ultimi anni. Il Cet1 ratio è atteso intorno al 16% lungo tutto l’orizzonte del piano. Su questa base il gruppo punta a una politica di remunerazione particolarmente generosa: il piano prevede payout del 100% e distribuzioni complessive agli azionisti per circa 16 miliardi di euro nel periodo. Per il 2026, in particolare, il gruppo «sta considerando la possibilità» del pagamento di un anticipo sul dividendo.

Il buffer di capitale in eccesso, pari 3 miliardi di capitale, «ci garantisce flessibilità strategica e una potenza di fuoco per gli azionisti che poche banche in Europa possono eguagliare», spiega il ceo Luigi Lovaglio in conference call. La banca si tiene così mani libere per muoversi anche nel contesto fluido del mercato, guardando anche a operazioni straordinarie. «Il cuscinetto patrimoniale consente ampia flessibilità strategica per valutare nuove opportunità sia di crescita che di remunerazione agli azionisti», spiega la banca in una nota.

Dopo l’integrazione con Mediobanca, il gruppo sarà organizzato in diverse linee di business. Accanto al retail e commercial banking, il modello si articolerà su: Consumer finance, con Compass come centro di eccellenza; Wealth management e asset gathering; Private banking; Corporate & investment banking. A queste si aggiunge l’area di principal investing, che include tra l’altro la partecipazione in Generali. Nel nuovo assetto le attività legate a wealth management, private banking e investment banking avranno un peso crescente nei ricavi complessivi.

Il piano stima circa 700 milioni di euro di sinergie a regime dall’integrazione con Mediobanca. Il percorso sarà progressivo e dovrebbe completarsi entro il 2026, quando si prevede di finalizzare i principali passaggi societari e organizzativi dell’operazione.

Tra i pilastri del piano c’è anche la trasformazione digitale. Mps prevede circa un miliardo di investimenti in tecnologia e sistemi informativi entro il 2030. L’obiettivo è migliorare l’efficienza operativa e velocizzare i processi interni, anche grazie all’utilizzo dell’intelligenza artificiale, con ricadute sulla produttività e sulla qualità del servizio alla clientela.

La strategia, si legge nella nota, «è incentrata sull’implementazione di un unico motore digitale e di AI a supporto di customer journey end-to-end, di processi decisionali e di concessione del credito più rapidi e di una maggiore efficienza operativa. Questo approccio tecnologico - prosegue la nota - è atteso generare una leva operativa sostenibile, accelerare l’esecuzione a livello di gruppo e supportare il successo dell’integrazione del perimetro combinato».

Il gruppo Mps prevede un costo per trattenere i talenti di Mediobanca, essenzialmente banker, di «60/70 milioni» complessivi nel giro dei prossimi tre anni. «Mediobanca ha già avviato e sta rafforzando queste azioni con iniziative supplementari», ha detto l’ad del Monte, Luigi Lovaglio, in conference call. «Una volta che la situazione in termini di organizzazione sarà chiarita anche certe incertezze verranno meno per cui saremo in grado, come già vedo, di avere un’inversione di tendenza quindi banker che entreranno in Mediobanca e in Premier piuttosto che andarsene» anche se «ci aspettiamo un certo turnover perché ci sono società con politiche aggressive di reclutamento».

Sia Mps che Mediobanca, in due note distinte ma speculari, informano che stanno proseguendo, con il supporto dei propri advisor, le attività istruttorie e di analisi in vista della definizione del progetto di fusione, e che tali attività dovrebbero concludersi il prossimo 10 marzo. Il processo «continuerà ad essere condotto nel rispetto dell’applicazione dei presidi richiesti dalla disciplina per le operazioni con parti correlate».

«Il nuovo piano industriale rappresenta la naturale evoluzione del percorso di trasformazione realizzato con successo negli ultimi anni. Abbiamo disegnato una struttura di Gruppo chiara ed efficace, in grado di valorizzare pienamente le piattaforme di Banca Monte dei Paschi di Siena e Mediobanca per migliorare l’esperienza dei clienti su tutti i canali. Stiamo costruendo un gruppo bancario solido, diversificato e profittevole, capace di generare una crescita sostenibile e rendimenti molto attraenti per tutti i nostri azionisti», ha dichiarato Luigi Lovaglio, amministratore delegato di Mps.

Luigi Lovaglio, AD MPS

«Insieme, Banca Monte dei Paschi di Siena e Mediobanca rafforzano l’eccellenza della tradizione bancaria italiana, combinando la solida rete commerciale di Mps con la cultura di advisory altamente riconosciuta di Mediobanca, il cui brand e le cui competenze vengono preservati come pilastro fondamentale del nostro Gruppo. Con chiarezza strategica, disciplina nell’esecuzione e una solida posizione patrimoniale, siamo pronti per una nuova fase di creazione di valore, facendo leva su radici profonde e guardando a nuove ambiziose frontiere», ha aggiunto.