Banca Ifis, più efficienze e investimenti nel digitale. Il rischio della frenata economica

Spingere, unitamente alla ricerca di partnership strategiche, sulla digitalizzazione. Poi: aumentare le efficienze operative. Sono tra i focus di Banca Ifisa sostegno del business. Una strategia, indicata nello stesso piano industriale 2022-2024, che tra le altre cose punta ad accelerare la redditività dell’area degli Npl.

Già, l’area degli Npl. Questa è una delle due principali attività (al di là del Settore Governance & Servizi Non Core) in cui l’istituto divide l’oggetto sociale (l’altra è il Commercial & Corporate Banking). Si tratta di un business che nel 2021 – anno caratterizzato da margine d’intermediazione (+28,8%) e redditività netta (+46,2%) consolidati in rialzo sul 2020 –ha generato 257,6 milioni in ricavi. Il dato implica, rispetto al margine d’intermediazione, un’incidenza intorno al 42,7%, la quale si confronta con il maggiore peso del Commercial & Corporate Banking (CCB) attestato a circa il 47%. Ebbene, riguardo alle previsioni sul 2024 si nota la seguente dinamica: da una parte la differenza dei due pesi sui ricavi, seppure l’incidenza di entrambi aumenta, è prevista rimanere più o meno la stessa (45,4% per gli Npl e 51,2% per il CCB); dall’altra però, con riferimento all’utile netto, la situazione cambia. Su quest’ultimo fronte il contributo del CCB è stimato in discesa dal 53% (2021) al 51% (2024); quello del business degli Npl, invece, dovrebbe aumentare dal 49 al 57%. Insomma: nei numeri, al netto della volontà di crescere in entrambe le divisioni, è rappresentato l’obiettivo del gruppo di accelerare la redditività nel mondo Npl. Il target, essenzialmente, è conseguenza del più contenuto incremento dei costi (a sostegno dell’espansione) nell’area dei crediti deteriorati rispetto al CCB. Un trend che dovrebbe concretizzarsi in scia ad un mix di cause. Tra queste: la minore complessità del business degli Npl e il maggiore spazio, in quest’area, per migliorare l’efficientamento e automazione dei processi. Senza dimenticare, peraltro, la maggiore sensibilità anche rispetto agli interventi sul procurement.

Tutto facile come bere un bicchiere d’acqua, quindi? La realtà è più complessa. Il risparmiatore ricorda che, nell’ambito degli Npl, è forte la concorrenza. Un contesto il quale può impattare sullo sviluppo del business con riferimento, soprattutto, al prezzo d’acquisto dei portafogli dei crediti deteriorati. Banca Ifis, consapevole della situazione, professa fiducia. In primis, viene spiegato, il piano d’impresa prevede proprio l’incremento del prezzo d’acquisto degli Npl. Sul mercato primario, è l’indicazione, si dovrebbe passare dalla media del 9% sul valore nominale dei crediti tra il 2019 e il 2021 all’11% nel 2022-2024. Rispetto invece al mercato secondario, dice sempre l’istituto, il rialzo stimato è dal 3 al 6%. Non solo. Il gruppo ricorda che i nuovi Npl acquisiti, i quali peraltro sono caratterizzati da migliore qualità, nell’arco di piano saranno comunque solo una parte del più ampio stock previsto al 2024. Il che, conclude la banca, implica una notevole resilienza del business proprio nei confronti della variabile del prezzo degli Npl.

Fin qui alcune suggestioni rispetto al mondo dei crediti non performing. Uno dei focus tuttavia – che evidentemente coinvolge anche l’area degli Npl – è per l’appunto sulla digitalizzazione. Banca Ifis prevede, tra il 2022 e il 2024, d’investire 76 milioni sul fronte in oggetto. L’obiettivo in generale è che l’articolazione delle attività (si pensi, ad esempio, al flusso di lavoro della proposta, distribuzione e sottoscrizione di un prodotto finanziario) venga sviluppata il più possibile in un ambiente digitale. In tal senso, rispetto al CCB, si possono tra l’altro ricordare lo sforzo sul web marketing e la distribuzione omnicanale. Oppure la maggiore automazione dei processi. Si tratta di fattori che nella volontà dell’istituto dovranno consentire, al 2024, di raggiungere oltre il 40% dei clienti acquisiti online (attualmente la quota è intorno al 25%) o di avere il 90% delle erogazioni completate in meno di tre giorni. Riguardo, invece, al settore degli Npl? Anche qui la strategia è articolata. Si può ricordare l’incremento del contatto multicanale con il cliente (ad esempio la segnalazione al debitore, via sms, whatsapp o e-mail, dell’approssimarsi della scadenza di una rata). Senza dimenticare, peraltro, l’uso della robotica e degli algoritmi avanzati nell’analisi dei dati. Il tutto per arrivare, tra le altre cose, a gestire in modo digitale e centralizzato più del 20% dei nuovi volumi.

Sennonché il risparmiatore esprime una preoccupazione: la Bce, di recente e in scia all’invasione dell’Ucraina da parte della Russia, ha lanciato l’allarme sugli attacchi informatici degli hacker agli istituti di credito. A fronte di ciò proprio la spinta sulla maggiore informatizzazione può essere un ulteriore rischio. Banca Ifis, consapevole del tema, si dice comunque pronta a gestirlo. L’istituto, sottolineando che il suo focus sulla cybesecurity rimarrà costante nel tempo, rammenta l’esistenza dal 2020 di un progetto triennale proprio sulla sicurezza informatica. Un programma che, dice Banca Ifis, prevede non solo interventi quali il monitoraggio attivo o la crittografia dei dati ma anche la formazione culturale dei dipendenti per prevenire i rischi. Inoltre, conclude la società, dei 76 milioni d’investimenti previsti sul digitale, una parte è indirizzata proprio alla cybersecurity.