Pensioni, ai giovani servono i fondi

Il primo pilastro zoppica e chiede al secondo di sostenerlo. Ma anche quest’ultimo ha bisogno di un bastone, perché coloro che dovrebbero fare da supporto e a cui dovrebbe essere più utile – i giovani – non sono messi nelle condizioni di poterlo fare, tra stipendi bassi, lavori precari e aumento del costo della vita.

Non a caso, la crescita che ha investito la previdenza complementare negli ultimi anni si deve soprattutto agli iscritti più anziani. L’età media degli aderenti ai fondi pensione a fine 2024– stando agli ultimi numeri del monitoraggio Covip (la Commissione di vigilanza sui fondi pensione) – è di 47 anni (nel 2019 era di 46,6). Sui quasi 10 milioni di aderenti, gli under 35 sono meno del 20 per cento. E hanno un peso maggiore nella categoria “altri iscritti” (soprattutto sotto i 15 anni): si tratta di soggetti non lavoratori e fiscalmente a carico, figli a cui i genitori hanno aperto una posizione previdenziale.

Insomma, la crescita del secondo pilastro non sta arrivando dal mercato del lavoro, ma dalle famiglie, e a “fare da bastone” sono comunque le fasce d’età più avanzate. Ed è qui che si apre il vero tema: la previdenza complementare è una forma di investimento che conviene soprattutto ai cosiddetti “lavoratori forti”: coloro, cioè, che hanno un reddito, pagano l’Irpef e possono trarre un beneficio immediato dall’agevolazione fiscale (deduzione annua fino a 5.164,57 euro).

A questo si aggiunge il tema delle soglie per il pensionamento contributivo. Fonti sindacali ricordano come, dopo la riforma Fornero, gli importi minimi richiesti risultino, per molti lavoratori intermittenti o con salari bassi, molto lontani: anche versando, non si arriva alla soglia. Chi ha redditi poveri rischia di andare in pensione tardi e con un assegno risicato. Inoltre, per chi sta sotto gli 8.500 euro annui – circa 4,5 milioni di lavoratrici e lavoratori, spesso donne in part-time – la deduzione dal reddito non genera vantaggi dato che l’imposta è già azzerata dalla no tax area.

In uno scenario del genere, la proposta portata avanti dalla Covip è di spostare il baricentro sulle nuove generazioni, con la creazione di un salvadanaio previdenziale alla nascita (si veda Il Sole 24 Ore del 26 novembre). Una misura che punta ad ampliare la platea degli iscritti ma anche a riequilibrare la partecipazione di un Paese diviso in due tra Nord e Sud, e che potrebbe vedere la luce già in questa finanziaria.