Diasorin sale con upgrade Ubs a ‘Buy’ e migliore target prezzo

 (Il Sole 24 Ore Radiocor) - Pioggia di acquisti sul titolo di Diasorin a Piazza Affari, che festeggia l’upgrade da parte di Ubs a ‘Buy’.

A giustificare la raccomandazione di acquisto degli analisti di Ubs c’è raggiungimento degli obiettivi per il 2025 «con un ricco percorso di catalizzatori», mentre il prezzo delle azioni ha subito nell'ultimo periodo sostanziali ribassi. La crescita organica dei ricavi di Diasorin, superiore alla media di mercato e pari al 7% negli ultimi 18 mesi, secondo gli esperti, «riflette una ponderata svolta strategica verso nicchie poco penetrate».

Nel dettaglio, pur riconoscendo che finora il 2025 è stato un anno difficile a causa di comparatori difficili e di un lancio dei prodotti più lento del previsto, le azioni accusano al momento un -20% da inizio anno, il che, per gli analisti, «suggerisce che gli investitori mettono in dubbio la fattibilità a breve termine delle previsioni e la sostenibilità a medio termine dell'attuale tasso di crescita». Ubs ritiene che queste preoccupazioni siano «ingiustificate», visto che prevedono ancora il raggiungimento delle previsioni per l'esercizio 2025 (anche se nella parte bassa della forbice). Non solo. Gli analisti prevedono un'accelerazione della crescita nel 2026, con un tasso di crescita dei ricavi a del 7% fino al 2030. Questo, «sulla base di un'analisi approfondita che mostra che i mercati finali non sono così saturi come temono gli investitori».

Altra preoccupazione degli investitori, sottolineano gli esperti, è che la crescita significativamente superiore al mercato nel settore dell'immunodiagnostica (70% delle vendite) non sia sostenibile, tuttavia la strategia di Diasorin negli ospedali statunitensi «ha determinato una performance operativa superiore alla media e ha ancora ampi margini di crescita nel medio termine».

Per il terzo trimestre del 2025 prevede una «sorpresa positiva» mentre, per il quarto trimestre, Ubs ipotizza un’ulteriore accelerazione, con un tasso di crescita dei ricavi del gruppo del 9% a tassi di cambio costanti: ciò sostiene la previsione di crescita dell'8% nel 2026.