Con il BuyNowPayLater chi ha minor capacità di rimborso si indebita di più

Se a fine del 2022 in linea con le evidenze del Politecnico di Milano e di Crif, il Bnpl veniva usato più frequentemente dalle famiglie che non incontravano difficoltà a raggiungere la fine del mese con lo stipendio percepito, di contro, l’indagine condotta nel 2025 mostra un uso diffuso anche tra le famiglie con un reddito limitato, che incontrano difficoltà a raggiungere la fine del mese con il reddito percepito o che hanno scarse risorse patrimoniali. L’uso del Bnpl è più frequente tra i nuclei che hanno un debito per scopi di consumo, in particolare da famiglie che usano le carte di credito con rimborso rateale e/o tra le famiglie che hanno più debiti, in particolare finanziamenti per ottenere liquidità o per consolidare altri debiti, e tra coloro che sono in ritardo nel rimborso delle rate.

Insomma, a fronte della gratuità del servizio per il consumatore ( assenza di interessi e/o costi, ad esclusione di penali per ritardo nei rimborsi) e la rapidità della procedura grazie a una valutazione semplificata del merito creditizio, tuttavia, il Bnpl può rivelarsi rischiosa per chi vi ricorre in quanto può aumentare il livello di indebitamento.

In un’operazione di Bnpl ci sono tre soggetti: il fornitore di beni o prestatore di servizi (“venditore”), il consumatore e l’intermediario finanziario. Quest’ultimo può concedere la dilazione di pagamento al consumatore; in alternativa, la dilazione è concessa direttamente dal venditore, che cede poi il credito all’intermediario finanziario. Il venditore paga una commissione all’intermediario che si assume il rischio di credito; in contropartita può ottenere un aumento del fatturato sia per un incremento della spesa media, sia per un ampliamento della platea dei clienti.

Secondo Banca D’Italia le commissioni pagate dai venditori si aggirano nell’area Emea (Europa, Medio Oriente e Africa) a poco meno del 3%, decisamente più alte di quelle sulle carte di credito (inferiori allo 0,5%); negli Stati Uniti le commissioni sfiorano il 5% rispetto a poco più del 2% delle transazioni regolate con carte di credito. Secondo un’indagine condotta dalla Banca d’Italia presso alcuni operatori di Bnpl, il livello delle commissioni varia in un range dall’1 al 7% dell’importo finanziato.

L’intermediario che si interpone tra il venditore e il consumatore trae la propria remunerazione accreditando immediatamente al merchant l’intero importo dilazionato al netto di un compenso, utile a coprire l’assunzione del rischio di credito connesso alla dilazione, l’attività di riscossione dei pagamenti mensili e quella di recupero delle somme per mancati o ritardati incassi. Inoltre, l’instaurazione di una relazione commerciale con una rete di venditori offre al soggetto terzo la possibilità di sviluppare ulteriormente il proprio business, ad esempio attraverso il cross-selling di altri prodotti.

Bankitalia che ne individua almeno quattro: 1) il consumatore, assai meno frenato da vincoli di liquidità, spesso non è neppure consapevole di contrarre un debito, può accumulare un numero elevato di dilazioni di pagamento poi difficili da ripagare, determinando quindi una crescita dell’indebitamento e dei ritardi nel rimborso, anche di altri finanziamenti contratti.

2) Questo prodotto può presentare rischi connessi alla scarsa trasparenza delle condizioni contrattuali, in particolare relativamente alle penali per inadempimento della restituzione del credito e la non sistematica segnalazione alle società di informazione creditizia (Sic) amplia le asimmetrie informative per gli intermediari finanziari circa il reale carico di indebitamento del potenziale cliente a cui offrire altre forme di credito.

3) La valutazione del merito di credito semplificata fa si che chi concede la dilazione potrebbe non avere un quadro esatto della solvibilità del debitore, finendo per erogare un finanziamento a un soggetto non in grado di adempiere ai propri impegni finanziari.

4) Aumento della quota del Bnpl tra i crediti deteriorati (Npl).

Con il recepimento della nuova direttiva sul credito ai consumatori, cambiano le regole del Bnpl. La gran parte delle operazioni sarà inclusa nella nuova direttiva sul credito ai consumatori (CCD2) con alcuni effetti positivi per gli utenti tra cui rispetto di regole di trasparenza più stringenti relative all’informativa precontrattuale e contrattuale, una più accurata procedura di valutazione del merito di credito da parte di chi concede la dilazione, presidi che dovrebbero ridurre il rischio di sovraindebitamento e l’insorgere di difficoltà di rimborso.