Noleggio, fusioni e acquisizioni cambiano la mappa del settore

Per i clienti c’è il vantaggio di ricevere un’offerta di servizi più ampia, ma non mancano le insidie, tra cui la minor possibilità di ottenere soluzioni di mobilità personalizzate. Tra indiscrezioni sulle future possibili mosse e le importanti operazioni compiute in anni recenti, il quadro risulta chiaro: il mercato del noleggio auto sta diventando sempre più concentrato, con pochi grandi player nati dalle sempre più frequenti fusioni e acquisizioni che stanno ridefinendo il panorama del settore. Gli operatori si riducono e le dimensioni delle flotte crescono. Il caso più emblematico è quello che nel 2024 ha portato al lancio di Ayvens, frutto dell’acquisizione di LeasePlan da parte di Ald Automotive. Con questa unione il nuovo marchio (che significa “progresso” e “slancio in avanti”) ha allungato su tutti gli altri concorrenti, imponendosi come primo operatore europeo del noleggio auto, grazie a una flotta complessiva di 3,4 milioni di veicoli (che rappresenta anche la più grande flotta di veicoli elettrici multimarca) in 42 paesi nel mondo.

Unirsi per diventare più forti sembra l’unico modo che il mercato sta trovando per reinventarsi: naturalmente, l’effetto collaterale per aziende e clienti è ritrovarsi a dover familiarizzare con nuovi marchi e nomi, in uno scenario in continuo mutamento. In ambito più strettamente nazionale, nel 2023 c’era stata la fusione per incorporazione di Sifà in UnipolRental. Un passaggio importante per il mercato italiano, dato che con questa operazione UnipolRental ha consolidato la posizione di primo operatore italiano nel settore del noleggio a lungo termine.

Ma a far parlare adesso è senza dubbio la possibile acquisizione, al momento soltanto un’indiscrezione, di Athlon da parte di Arval. Secondo quanto diffuso da Bloomberg News nelle scorse settimane e successivamente ripreso da Reuters, la società del gruppo Bnp Paribas, tra i principali operatori europei del settore, sarebbe infatti in trattative per acquisire la società di noleggio del gruppo Mercedes-Benz. Tutto è ancora in discussione e non mancano altri interessati a inserirsi nella trattativa. In ogni caso, l’ipotesi Arval è la più suggestiva, perché l’acquisizione consentirebbe di ampliare la flotta e avvicinarsi ad Ayvens.

Inglobando Athlon, Arval supererebbe ampiamente quota due milioni di veicoli in flotta. Mercedes-Benz l’aveva comprata nel 2016 dalla banca olandese Rabobank, portandola a diventare uno dei primi operatori europei del noleggio, presente in 20 paesi con una flotta totale di circa 400 mila veicoli. Per Arval, che dispone complessivamente di 1,8 milioni di veicoli, stringere l’accordo significherebbe arrivare a una flotta di oltre 2,2 milioni di unità, riducendo quindi il divario con Ayvens, che resterebbe comunque ancora in testa. Più indietro c’è Alphabet (il fornitore di servizi di mobilità aziendale del Gruppo Bmw), che può contare su una flotta gestita di oltre 760 mila veicoli di tutte le marche.

Dopo la pandemia il mercato ha trovato, attraverso fusioni e acquisizioni, la maniera di ripartire dal punto di vista finanziario e commerciale, individuando nel consolidamento una possibilità di sopravvivenza. Ayvens ha dato una scossa al settore, costituendo una forza dominante nei numeri e spingendo la concorrenza a ricercare più innovazione e a migliorare i servizi per restare competitivi. La reazione, come è facile intuire, è gettare basi per ulteriori operazioni, come quella possibile di Arval per acquisire Athlon (per un valore vicino a un miliardo di euro). Se l’accordo dovesse andare a buon fine, oltre a rafforzare la posizione del secondo operatore europeo, consentirebbe di rispondere anche alla crescita delle cosiddette captive, ossia delle società di noleggio a lungo termine legate alle stesse case automobilistiche, limitandone il potere contrattuale nel processo di inserimento dei veicoli in flotta.