Intesa-Mps, pubblicato il prospetto: Opas valida col 50% dei voti, offerta a cascata su Mediobanca

Altro capitolo delicato riguarda Generali. Confermata l’intenzione di mantenere la partecipazione indiretta del 13,32% nel Leone come «investimento finanziario non di controllo», senza ingerenze nella governance. Il gruppo si limiterà, in caso di successo dell’Opa, a nominare «una minoranza di consiglieri indipendenti», privi di deleghe e slegati dal gruppo Intesa. Esclusa l’ipotesi di indicare il presidente o l’amministratore delegato della compagnia.

A operazione perfezionata, la quota oggi detenuta attraverso Mediobanca nel Leone, pari al 13,3%, sarebbe trasferita, tramite un’operazione infragruppo, a Intesa Sanpaolo Assicurazioni. Una struttura che consentirebbe di beneficiare del trattamento prudenziale del Danish Compromise, già considerato nell’autorizzazione della Bce del 27 ottobre e per il quale non sarebbe necessaria un’ulteriore autorizzazione.

Si apre intanto anche il dossier Axa. Intesa indica che, dopo l’acquisizione di Mps, esaminerà gli accordi di bancassicurazione tra Siena e il gruppo francese, con l’obiettivo di arrivare alla risoluzione della partnership e all’integrazione di Axa Mps Vita e Axa Mps Danni nel proprio perimetro assicurativo, subordinatamente alle necessarie autorizzazioni.

In linea con le operazioni di tale portata, la Bce ha previsto una serie di obblighi di rendicontazione post-acquisizione. Il primo è un piano di integrazione (impatti patrimoniali e di funding, ICT e cybersicurezza, governance e monitoraggio) da realizzare entro 6 mesi dalla presa del controllo di Mps. L’altro scatterebbe qualora l’adesione fosse inferiore a 2/3 del capitale Mps, e cioè qualora Ca’ de Sass non avesse il controllo dell’assemblea straordinaria: in questo caso, la Bce raccomanda di trasmettere entro un mese dal controllo un piano dettagliato sull’esecuzione dell’Accordo Unipol.

Sul fronte occupazionale, Intesa Sanpaolo, conferma nel documento quanto già ribadito dal suo ceo Carlo Messina. Esclusi quindi interventi di riduzione non volontaria del personale e modifiche unilaterali sostanziali dei contratti con effetti negativi sull’occupazione: nè su Mps, nè sulle sue contorllate e così pure sul ramo che andrà alla stessa Intesa. Il piano prevede invece circa 6.800 uscite volontarie e altrettante assunzioni, di cui circa 2.700 consulenti commerciali.

Particolare attenzione viene riservata al futuro di Siena. La banca indica esplicitamente nel prospetto la volontà di creare un polo tecnologico cittadino dedicato alla gestione di applicativi rafforzando il legame con l’Università, il rafforzamento delle funzioni direzionali sul territorio con la possibilità di aprire una nuova direzione commerciale in Toscana. È prevista inoltre una sede secondaria di strutture centrali del gruppo a Siena, con funzioni di governo e specialistiche, insieme alla volontà di incrementare il credito erogato sul territorio.

A Bper, come noto, andrà circa la metà della rete di Mps: si tratta del cosiddetto “Compendio NewBank”, che preservererà il marchio Mps, la rete di filiali, la sede e le strutture centrali. Dalla combinazione tra la New Bank e la Bper a guida Unipol nascerebbe un operatore con oltre 2.600 sportelli a marchio Mps (contro circa 1.260 attuali), con le competenze di Unipol in bancassicurazione e di Arca nell’asset management. Lo stesso principio di tutela occupazionale varrà nel polo Unipol, con Siena come hub direzionale per Centro e Sud Italia.