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(Il Sole 24 Ore Radiocor) - All’indomani dei conti, Leonardo si mette in evidenza a Piazza Affari insieme al comparto della difesa. Il titolo della società guidata da Lorenzo Mariani guadagna circa tre punti, in linea con gli altri titoli del settore. Restando a Milano, bene anche Fincantieri e Avio . A Francoforte fa bene Rheinmetall (+2,2%), mentre a Parigi si mette in luce Thales (+2,7%).
Tornando a Leonardo, la società ieri ha reso noti i risultati del primo semestre, che hanno visto un utile netto rettificato di 476 milioni di euro, in aumento del 74% sullo stesso periodo 2025, e un Ebita di 780 milioni su ricavi cresciuti del 12% a 10 miliardi. I nuovi ordini del periodo ammontano a 16 miliardi (+45% su un anno fa) e portano il portafoglio ordini a 58,58 miliardi. Il gruppo ha inoltre rivisto al rialzo le stime per il 2026 relativamente a ordini, Ebita e flussi di cassa. In particolare, gli ordini sono ora attesi a 28,2 miliardi (da 26,2 miliardi) mentre i ricavi sono confermato a 22,1 miliardi.
Il secondo trimestre è stato «sopra le attese, soprattutto a livello di raccolta ordini» e di «Ebitda margin», commentano da Equita. «Alla luce del recente newsflow positivo» continuano gli analisti, «non ci sorprende il rialzo della raccolta ordini, mentre pensavamo che per alzare le altre metriche si attendesse il terzo trimestre, ma evidentemente c’è fiducia e visibilità sull’andamento del business».
«I risultati trimestrali sono di supporto (Ebitda +5% rispetto al consenso e ordini migliori del 15%). L'upgrade della guidance per il 2026 era stato anticipato dall'ex Ceo Cingolani durante la conference call sui risultati del primo trimestre», fanno notare da Intermonte. Gli esperti sottolineano che «la nuova guidance è superiore al consenso dell'8% sugli ordini» e «dell'1% sull'Ebitda (2,21 miliardi di euro contro i 2,19 miliardi del consenso)».
Per Bernstein, i solidi risultati del secondo trimestre e il rialzo della guidance dovrebbero soddisfare le elevate aspettative degli investitori. «La combinazione tra revisioni al rialzo delle stime sugli utili e una rivalutazione del titolo rende l'azione molto interessante nell'attuale contesto complesso per il settore europeo della difesa», affermano gli esperti. Il mercato attende la conference call di presentazione dei risultati prevista nel pomeriggio per avere più informazioni in merito alle linee a medio e lungo termine.
