Gestire gli investimenti per fare studiare la figlia, quanto spazio all’oro?

«L’idea di aggiungere un Etc sull’oro alla propria asset allocation ha delle solide basi teoriche – spiegano da Consultique Scf –. Il metallo prezioso tradizionalmente funge da bene rifugio durante le fasi di instabilità geopolitica e inflazionistica, offrendo una correlazione storicamente bassa con i mercati azionari. Per un portafoglio con orizzonte ventennale, una piccola allocazione in oro (tipicamente il 5% del totale) può ridurre la volatilità complessiva».

Tra gli Etc disponibili segnalati da Consultique troviamo WisdomTree Physical Gold e Xtrackers Physical Gold Eur Hedged che rappresentano opzioni solide con replica fisica, commissioni contenute e elevata liquidità per gli importi da acquistare». Attenzione però alla copertura valutaria che potrebbe essere interessante per ridurre il rischio cambio euro dollaro, anche se ha un costo spesso rilevante.

«Tuttavia, con un orizzonte di 17 anni, la componente azionaria potrebbe offrire rendimenti potenzialmente superiori – aggiungono da Consultique –. L’oro, pur essendo un ottimo strumento di diversificazione, purtroppo non genera flussi di cassa (e tra l’altro ora viaggia su livelli inimmaginabili fino a qualche mese fa)». Se si optasse invece per un Etf azionario, si può considerare Vanguard Ftse All-World, che offre un’esposizione globale su oltre 3.700 titoli con commissioni molto contenute. Alternativamente, iShares Core Msci World fornisce esposizione ai mercati sviluppati senza copertura del cambio.

«A livello pratico, data la giovane età dei genitori e l’orizzonte temporale esteso, si suggerisce un approccio ibrido – spiegano da Consultique –: destinare 100 euro mensili all’Etf azionario globale e 50 euro all’Etc sull’oro. Questa ripartizione (67% azioni, 33% oro sui nuovi versamenti) permetterebbe di mantenere una forte esposizione alla crescita economica globale, beneficiando al contempo della stabilizzazione offerta dal metallo prezioso».

È importante ricordare che la diversificazione geografica e settoriale già implementata è adeguata. «L’aggiunta di questi 150 euro mensili, indipendentemente dalla scelta, rappresenterà un contributo significativo alla crescita del patrimonio della figlia, sfruttando la potenza dell’interesse composto su un arco temporale così esteso», spiegano da Consultique. Per esempio secondo la simulazione di Moneyfarm, mettere da parte 200 euro al mese in modo costante dal momento della nascita di un figlio fino al compimento dei suoi 18 anni investendo su un’asset allocation con un rendimento annuo lordo ipotetico del 7% significherebbe ottenere, dai 43.200 euro complessivamente versati, un montante di circa 84.200 euro. Certo i mercati devono aiutare ma tentare non nuoce.