Gens Aurea: Ipo a luglio per gli OroCash, punta a Germania e 750 negozi in 2029 -2-

Collocamento riservato istituzionali, a vendere il fondo Dvc

Sotto il profilo finanziario l’Ipo avverrà con una opv riservata agli investitori istituzionali e in cui saranno venduti titoli detenuti dal socio di controllo Mattina Holding, veicolo dei fondi Dvc: non ci saranno quindi proventi diretti per Gens Aurea dall’ipo. L’offerta prevede l’opzione greenshoe alle banche collocatrici e lock-up post collocamento per i soci principali. Da capire come la valutazione della società da parte degli investitori si avvicinerà a quelle recenti sul mercato: lo scorso anno il gigante americano FirstCash, che capitalizza 10 miliardi di dollari sul Nasdaq e scambia circa 13 volte l’ebitda, ha messo sul piatto circa 400 milioni di dollari per rilevare la britannica H&T Group valutandola circa 7,6 volte (post dividendo). Il piano industriale di Gens Aurea mira a raggiungere i 2,4 miliardi di fatturato al 2029 (+17% medio annuo) con un margine ebitda stabile a circa il 14% portando la rete dei negozi a 750 punti vendita tra acquisizioni ed espansione organica. La politica dei dividendi punta a distribuire “almeno il 60%” dei profitti. Secondo Mergermarket la valutazione della società potrebbe raggiungere gli 1,4 miliardi di euro.

fon