Diasorin in luce, gli analisti stimano risultati solidi nel terzo trimestre

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Diasorin sotto i riflettori a Piazza Affari in vista dei conti del terzo trimestre, attesi il 12 novembre. La società dell’immunodiagnostica guadagna circa tre punti, mentre il FTSE MIB è in modesto aumento. Gli analisti di Deutsche Bank prevedono «risultati solidi», favoriti «da una base di confronto più agevole in tutti e tre i segmenti». In particolare, stimano una «crescita organica delle vendite del 7% nel terzo trimestre e un aumento del 10% dell’Ebitda adjusted, con un margine del 31,7%, in rialzo di 30 punti base su base annua».

La divisione Immunodiagnostics «(+6% organico) dovrebbe accelerare grazie a un confronto più favorevole con lo scorso anno, mentre QuantiFeron dovrebbe continuare a rappresentare un importante motore di crescita, senza evidenti pressioni competitive da parte di Roche sul mercato europeo». Prevista in crescita anche la divisione Molecular Diagnostics (+9%), che «dovrebbe beneficiare di una base di confronto più agevole, sostenuta dai primi contributi delle soluzioni Liaison Plex e Nes, lanciate di recente. Tuttavia, la debolezza della domanda di test per le infezioni respiratorie dovrebbe continuare a rappresentare un fattore penalizzante».

Anche Equita si attende «risultati solidi» con una crescita organica del fatturato +7,6% a 308 milioni e un adjusted Ebitda margin al 32,1% a fronte di un adjusted Ebitda di 99 milioni (+12,5%). Risultati che, secondo gli esperti, saranno «accompagnati da un outlook positivo sul quarto trimestre e la conferma della guidance per il 2026». I fondamentali del settore della diagnostica / life science «sono in fase di miglioramento e nello specifico pensiamo che Diasorin nel corso dei prossimi anni beneficerà della crescita di Liaison Nes e Plex», scrivono ancora gli analisti, che alzano il target price a 90,0 euro per azione e portano la raccomandazione a ‘Buy’.

A livello di business unit, Equita prevede una crescita del fatturato del 9,9% a 218 milioni nell’immunodiagnostica nel terzo trimestre, mentre nell’intero anno la divisione dovrebbe raggiungere 863 milioni (+5,1%9, in linea con la guidance espressa dalla società che stima una crescita organica mid-single digit. Per quanto riguarda l’unità Molecular diagnostics, Equita prevede un fatturato di 49 milioni nel trimestre (+14,1%) e di 213 milioni nell’intero anno (+8,9%), «più prudenziale rispetto alla guidance 2026 che punta ad una crescita organica low double digit. Infine, per la business unit Licensed technologies, gli esperti stimano un fatturato trimestrale di 42 milioni (+13,1%) e annuale di 172 milioni, in linea con i target societari che puntano a una crescita compresa tra la fascia medio-alta e alta a una cifra.