Banca Clv spinge sull'investment banking, ok a una cartolarizzazione da 600mln di Npl

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Si riaccendono i riflettori sul mercato dei crediti deteriorati. A muoversi stavolta è il Credito Lombardo Veneto, che sta allargando il proprio ruolo di investment bank nel settore della finanza strutturata. L’istituto, come è in grado di anticipare Radiocor, ha infatti perfezionato una cartolarizzazione su un portafoglio di Npl per un valore nominale lordo di circa 600 milioni di euro. È un nuovo intervento sul mercato secondario italiano dei crediti deteriorati con l’obiettivo, spiegano da Clv, di rafforzarsi nel finanziamento di operazioni complesse. E la transazione rientra nello sviluppo delle attività previste dal Piano industriale, ampliando il perimetro delle operazioni fin qui realizzate.

La cartolarizzazione è stata realizzata attraverso Sapa Spv Srl, società veicolo che ha acquisito un portafoglio di crediti precedentemente detenuto a sua volta da Saphira Spv Srl. È uno stock composto soprattutto da posizioni Npl individuali (quindi nate da rapporti bancari e finanziari e successivamente oggetto di operazioni sul mercato secondario). La struttura finanziaria, in sintesi, prevede l'emissione di titoli “asset-backed” di diverse classi. Il Credito Lombardo Veneto ha sottoscritto la tranche senior, mentre quella junior è stata coperta da Ar Holding Spa e, per una quota minoritaria, dalla stessa banca in qualità di “risk retainer”. Partner industriale dell’operazione è A-Zeta Srl, che assumerà il ruolo di “special servicer” con la responsabilità delle attività operative di gestione, valorizzazione e recupero dei crediti.

Con questa mossa, spiega l’a.d. del Credito Lombardo Veneto, Paolo Gesa, «confermiamo la nostra ambizione di sviluppare» l’istituto «come una banca capace di affiancare all'attività creditizia tradizionale un'importante componente di investment banking e finanza strutturata». Il mercato secondario degli Npl «costituisce un segmento di particolare interesse, nel quale intendiamo continuare a investire competenze e risorse, attraverso partnership con operatori industriali qualificati come A-Zeta».